Vil ha tydeligere avgrensningen mellom administrativ forfølgning og straffeforfølgning
Advokatforeningen mener Finanstilsynets forslag om å innføre administrative overtredelsesgebyr fremfor straff for enkelte brudd på forbudet mot innsidehandel, er for dårlig utredet.
I et fersk høringsnotat foreslår Finanstilsynet å innføre administrative overtredelsesgebyr fremfor straff for enkelte brudd på forbudet mot innsidehandel.
Selv om Advokatforeningen i utgangspunktet mener det er best å holde seg til et rent strafferettslig spor for å sikre preventive hensyn, er den likevel positiv til at mindre alvorlige brudd kan straffes med administrative sanksjoner - riktignok med visse forbehold.
Annonse
«Det bør (...) utredes nærmere hvilke kriterier som skal gjelde for avgrensningen mellom administrativ forfølgning og straffeforfølgning», skriver foreningen i sitt høringssvar.
Savner en grundigere vurdering og tydeligere grenser
En mulighet til å illegge overtredelsesgebyr for mindre overtredelser, kan føre til at flere saker enn før resulterer i en reaksjon. Det er en god ting, mener foreningen, som også mener at dette igjen kan styrke tilliten til verdipapirmarkedet.
Ifølge foreningen kommer Finanstilsynet likevel til kort når det gjelder å sette klare grenser for når en sak anses som «relativt sett mindre alvorlig» og hvilke saker som havner i straffesporet.
Disse har arbeidet med høringsuttalelsen:
Høringsuttalelsen er i hovedsak utarbeidet av Advokatforeningens lovutvalg for børs- og verdipapirhandelsrett. Det består av Hege Dahl (leder), Andreas Jarbø, Per Kristian Ramsland, Sverre Sandvik og Rasmus Dannevig Woxholt.
«Dette synes ikke å være tilstrekkelig utredet. Det bemerkes at selve definisjonen av innsideinformasjon synes å begrense vurderingen av om en sak er relativt sett mindre alvorlig. Da den misbrukte informasjonen skal være egnet til å påvirke kursen på de finansielle instrumentene eller tilknyttede finansielle derivater merkbart dersom opplysningene blir offentliggjort. Bestemmelsen har en strafferamme på 6 år», skriver Advokatforeningen.
«Uten klare kriterier og grenser, er det en risiko for at større saker ender som gebyrsaker. Dette er problematisk både ut ifra at slike saker skal behandles i en forenklet prosess uten muntlig saksfremstilling og -behandling, og ut ifra de allmenn- og individualpreventive hensyn straff for brudd på forbudet mot innsidehandel skal ivareta.»
- Forvaltningsloven ikke tilstrekkelig
Advokatforeningen understreker også viktigheten av å sikre grunnleggende og sentrale rettssikkerhetsgarantier.
«En administrativ sanksjon er ikke straff etter norsk rett, men har et pønalt formål og regnes som straff etter EMK artikkel 6. Det betyr at det må stilles krav til saksbehandlingen, fordi EMK artikkel 6 gir en rekke rettssikkerhetsgarantier som er sentrale for å sikre en rettferdig rettergang», heter det i høringssvaret.
Rettssikkerhetsgarantiene skal blant annet sikre retten til kontradiksjon, retten til å bli hørt, selvinkrimineringsvernet og generelle saksbehandlingsregler.
«Slik Advokatforeningen ser det, har ikke forvaltningsloven konkrete og tilstrekkelige rettssikkerhetsgarantier for administrative sanksjoner for overtredelser av forbudet mot innsidehandel.»
Hege Dahl leder lovutvalget for børs- og verdipapirhandelsrett.Foto: AGP Advokater
- Bryter med grunnleggende prinsipper om maktfordeling
Advokatforeningen peker også på at det kan være problematisk at Finanstilsynet opptrer som både etterforsker, påtalemyndighetog dommer i samme sak.
«Dette bryter med grunnleggende prinsipper om maktfordeling som gjelder i straffeprosessen. Det er også en risiko for at bransjeaktører mister tillit til forvaltningsorganets veiledningsrolle.»
Foreningen understreker samtidig at publikum må ha tilgang til de aktuelle avgjørelsene.
«Det forutsettes og er viktig at forvaltningspraksisen gjøres allment og lett tilgjengelig. Ved bruk av gebyr vil teksten ikke gi andre investorer særlig veiledning slik at det bør tilstrebes en noe mer detaljert offentliggjøring enn typiske pressemeldinger.»
